顯然，最大回撤率與風(fēng)險(xiǎn)成正比，最大回撤越大，投資該基金風(fēng)險(xiǎn)越高。假設(shè)某基金2018年的最大回撤是12%，而同期大盤(pán)的最大回撤是20%，那么可以該基金相對(duì)大盤(pán)還是比較穩(wěn)健的，最大回撤率的控制能夠從很大程度上說(shuō)明基金經(jīng)理和基金公司的實(shí)力，至少是風(fēng)控能力。
1、好基金最大回撤不超過(guò)多少？
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，回撤率低的基金，回報(bào)一定小。比如債基，貨幣基金，都是回撤率低的，回報(bào)一般不高，但回撤率高的，回報(bào)也不一定多。所以打算投資基金就要接受至少30%左右的回撤，堅(jiān)持持有，或者補(bǔ)倉(cāng)拉低成本價(jià)，因?yàn)榛鸬腻^定物大部分是股票，股市波動(dòng)會(huì)比較大。如果接受不了這么大的起伏，那最好還是買(mǎi)債基或者貨幣基金，建議先少量買(mǎi)，逐漸提高自己的心理承受能力，再逐步增加購(gòu)買(mǎi)比例。
2、買(mǎi)基金為什么要看最大回撤率？
浪潮退了，大家才會(huì)知道誰(shuí)在裸泳，金融市場(chǎng)，不能只盯著基金股票有多賺錢(qián)，關(guān)注收益的同時(shí)，我們也要注意自己承擔(dān)著多大的風(fēng)險(xiǎn)。如果超高收益的代價(jià)，是失敗就要去跳樓，那么這樣投資，就是“賭博”，不要也罷，巴菲特老爺子一再?gòu)?qiáng)調(diào)，投資最重要的事是“保本”，本金安全最為重要。而在基金領(lǐng)域，“最大回撤率”就是最重要的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，事關(guān)我們能否“保本”，
01傳奇基金告訴你，穩(wěn)定的“最大回撤”多么重要！通俗點(diǎn)說(shuō)，“最大回撤”就是某基金在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，所產(chǎn)生的最大虧損幅度。也就是，最大回撤代表了某只基金在某段時(shí)間內(nèi)的“最糟糕業(yè)績(jī)表現(xiàn)”，顯然，最大回撤率與風(fēng)險(xiǎn)成正比，最大回撤越大，投資該基金風(fēng)險(xiǎn)越高。給大家介紹兩只堪稱(chēng)活化石的權(quán)益基金——富國(guó)天惠與興全趨勢(shì)，兩只基金均成立于2005年11月，在近15年間，富國(guó)天惠共取得了16.01倍的投資回報(bào)，年化收益率21.37%；興全趨勢(shì)共取得了19.49倍的投資回報(bào)，年化收益率約22.5%，
兩只基金之所以能夠“業(yè)績(jī)長(zhǎng)青”，與基金經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)控制能力是密切相關(guān)的。過(guò)去的十幾年，A股歷經(jīng)幾番牛熊，兩只基金都能夠穩(wěn)定“最大回撤”，抗跌性能極佳，如此才能在長(zhǎng)期投資中不斷積攢超額收益，最終讓小勝在時(shí)間的魔法下變?yōu)榇髣伲?2“最大回撤”指標(biāo)是高還是低，應(yīng)該如何判斷？股市永遠(yuǎn)是動(dòng)蕩起伏的，因此，權(quán)益類(lèi)基金承受“回撤”是必然的事情。
對(duì)投資人而言，我們要忍受“回撤”，但是也要分辨基金最大回撤的高低，盡量找出最大回撤率低的穩(wěn)健基金，首先是跟大盤(pán)比。假設(shè)某基金2018年的最大回撤是12%，而同期大盤(pán)的最大回撤是20%，那么可以說(shuō)，該基金相對(duì)大盤(pán)還是比較穩(wěn)健的，其次是跟同類(lèi)基金比。假設(shè)你在收益率差不多的兩只同類(lèi)基金中糾結(jié)該買(mǎi)哪一個(gè)，那么最好選擇最大回撤較小的那個(gè)，
因?yàn)槟軡q抗跌才是好基。03“最大回撤”指標(biāo)對(duì)于基金投資的指導(dǎo)作用“最大回撤”這個(gè)指標(biāo)在我們基金投資實(shí)操中，究竟有什么作用呢？第一，幫助我們篩選基金，基金經(jīng)理的管理能力、對(duì)市場(chǎng)的敏銳度和判斷力，以及有效的倉(cāng)位控制等，都會(huì)對(duì)最大回撤產(chǎn)生影響。最大回撤率的控制能夠從很大程度上說(shuō)明基金經(jīng)理和基金公司的實(shí)力，至少是風(fēng)控能力，
在選購(gòu)基金時(shí)，如果收益相同，那么“最大回撤”越小越好；如果收益不同，則可以通過(guò)計(jì)算基金的“收益回撤比”，選擇出同一種類(lèi)基金中，相對(duì)有優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品。第二，幫助我們做好倉(cāng)位管理，每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，基金的最大回撤能夠提示我們?nèi)绾喂芾韨}(cāng)位。如果您能忍受的虧歲最多為20%（相當(dāng)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力），那么你最多可配置50%倉(cāng)位、最大回撤為40%左右的權(quán)益基金，其他倉(cāng)位則需要配置債基等回撤較低的品種，
第三，幫助我們調(diào)整心態(tài)。一名優(yōu)秀、風(fēng)格穩(wěn)健的基金經(jīng)理往往會(huì)在市場(chǎng)恐慌（出現(xiàn)較大回撤）時(shí)保持冷靜，通過(guò)平時(shí)精選優(yōu)質(zhì)賽道、注意安全邊際等方法優(yōu)選個(gè)股或調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)倉(cāng)位，最終長(zhǎng)期為持有人持續(xù)創(chuàng)造超額收益，而在購(gòu)買(mǎi)基金之前，就對(duì)基金的最大回撤有了解，你就不會(huì)在基金下跌時(shí)陷入恐慌，而是相信基金經(jīng)理的能力，耐心等待業(yè)績(jī)回彈，甚至有控制的加倉(cāng)。