白酒基金最大回撤百分之多少，基金回撤率控制在多少左右

一般基金回撤控制在20%之內(nèi)。超過20%，說明趨勢完全轉(zhuǎn)向，清倉為上。

資產(chǎn)的最大回撤率要依據(jù)實際市場行情看來，不可以一概而論。一般，資產(chǎn)的最大回撤率是在20%之內(nèi)。與此同時，資金額、減倉的特性(重倉股一次性減倉、輕倉扛點減倉)也會對回撤率造成一定的影響。最大回撤率指的是在選擇的期限內(nèi)任一歷史時間時段往后面推，在該商品凈值來到最低點時的回報率減倉力度的最高值。拓展資料：最大回撤率是指在選定周期內(nèi)任一歷史時點往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風(fēng)險指標(biāo)，對于對沖基金和數(shù)量化策略交易，該指標(biāo)比波動率還重要。以上是關(guān)于最大回撤率的名詞解釋。用通俗思維在股指期貨基金產(chǎn)品認(rèn)購中可以理解為以下幾點。1.回撤用來衡量該私募產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力。回撤的意思，是指在某一段時期內(nèi)產(chǎn)品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度最大回撤率，不一定是（最高點凈值-最低點凈值）/最高點時的凈值，也許它會出現(xiàn)在其中某一段的回落。公式可以這樣表達：D為某一天的凈值，i為某一天，j為i后的某一天，Di為第i天的產(chǎn)品凈值，Dj則是Di后面某一天的凈值drawdown就是最大回撤率drawdown=max（（Di-Dj）/Di），其實就是對每一個凈值進行回撤率求值，然后找出最大的?？梢允褂贸绦?qū)崿F(xiàn)。（2010年7月20日初始凈值1；恰逢2010年10月美國推出QE2全球股市大漲，該基金凈值增長到1.8；其后國內(nèi)股市劇烈震蕩，截止2011年4月25，該基金凈值為0.98.假設(shè)投資者在最高峰時期認(rèn)購，半年后在最低潮時期贖回，虧損45.5%。此就是最大回撤率給高位追買的投資者的指示意義）2.回撤用來描述任一投資者可能面臨的最大虧損一個基金產(chǎn)品用歷史絕對收益衡量，它的初始認(rèn)購者一直持有或許是賺錢的，但是在該私募基金表現(xiàn)最優(yōu)異時候認(rèn)購的投資者卻不一定賺錢，還甚至有可能巨虧。比如：一個基金產(chǎn)品成立于2008年11月上證指數(shù)1700點初始凈值為1，在2009年8月上證指數(shù)上漲到3400點時，凈值達到2.1，為投資者帶來110%回報。在2009-2012持續(xù)3年下跌市道中，該基金凈值下降到1.2。單從業(yè)績來看，基金依然為投資者創(chuàng)造20%收益，可是若是在2009年8月認(rèn)購的投資者則虧損幅度達42.8%，而這42.8%就是該基金的最大回撤率。總的來說，關(guān)注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風(fēng)險控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當(dāng)然，在關(guān)注最大回撤率的同時也要關(guān)注該基金凈值均值的移動斜率。當(dāng)投資者聽到最大回撤率49%時，幾乎一片噓聲；而當(dāng)把收益曲線作成圖形時，面對10倍增長，其間的49%回撤就不再是問題。

1210回撤策略：這個是最簡單實用的一個止盈策略，意思就是說當(dāng)你的基金持有時間滿一年，且持有收益率為10%，便可以止盈了?！就卣官Y料】一、什么是回撤1.回撤率回撤率主要指在特定的周期內(nèi)，從任意歷史時點往后推，私募基金產(chǎn)品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤率是一個重要的風(fēng)險指標(biāo)，能夠用來描述買入產(chǎn)品后可能出現(xiàn)的最糟糕的一個情況。相比較對沖基金和數(shù)量化策略交易，最大回撤率比波動率還要重要。2.最大回撤率有什么意義最大回撤率主要有以下兩點作用：（1）能夠用來衡量該只私募產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力?；爻返囊馑迹褪钱a(chǎn)品凈值從歷史最高凈值回落的幅度。如：某私募基金的歷史最高凈值是1.6，現(xiàn)在的凈值1.1，那么它的回撤幅度就是31.25%，也就是相當(dāng)于虧損了31.25%。（2）能夠用來描述投資者可能面臨的的最大虧損。一個基金產(chǎn)品用歷史絕對收益衡量，也許它的初始認(rèn)購者是賺錢的，但是在該私募基金表現(xiàn)最優(yōu)異時候認(rèn)購的投資者卻不一定賺錢，因為投入的成本較高，出現(xiàn)巨大虧損的可能性較大，我們舉個例子：有一只基金產(chǎn)品成立于2007年11月，上證指數(shù)1700點初始凈值為1，在2008年8月上證指數(shù)上漲到3400點時，它的凈值達到了2.1，為投資者帶來110%回報。在2008-2011持續(xù)3年下跌市道中，該基金凈值連續(xù)下跌至1.2。我們單從業(yè)績來看，基金是為投資者創(chuàng)造了20%的收益，但是若投資者是在2008年8月認(rèn)購的，則其將會面臨42.8%的虧損，而這42.8%，就是該基金的最大回撤率。關(guān)注私募基金的最大回撤率能夠使投資者更加清楚的了解該只基金的風(fēng)險控制能力以及知道自己面臨的最大基金虧損幅度的高低，具有指明燈的作用。二、基金回撤的原因分析1.單純因為價格隨機游走引起的回撤任何一個具體的股價、市值和凈值，都是精確的錯誤。這很像薛定諤的貓。當(dāng)我們不去觀察貓的時候，貓是既死又活的狀態(tài)的疊加。當(dāng)我們觀察貓的時候，貓的狀態(tài)就坍縮為生或者死唯一一種結(jié)果。只用一種具體結(jié)果去代表整體是錯誤的。在股市沒有開市的時間，或者停牌期間，人們對公司股價的估量都是模糊的，各不相同的。股價是一個離散的狀態(tài)。一旦開始交易，公司的股價就坍縮為一個具體的值，并開始隨機游走。其實，任何一個具體的交易價格，都不足以衡量公司價值，都只是從一個極小的角度反映公司價值。當(dāng)我們有長期的、大量的交易價格時，才可以逐步接近公司價值的全貌。所以，單純因為股價隨機游走引起的回撤，是完全無法預(yù)測的，也沒有必要去防范。2.短期高漲情緒回落引起的回撤這多發(fā)生于個股股價短期沖高之后。這一類回撤很多人認(rèn)為可以預(yù)測，即使長期看好也會依此來短期地做高拋，希望隨后低吸進一步降低成本。這類操作有一定的正確的概率。但是，高漲的情緒可能會延續(xù)，也可能拉長時間跨度后被公司盈利增長追上。所以這種操作正確的概率就大打折扣。而且，高拋之后，理論上任何一個低于高拋位置的價位都值得接回，何時接回就顯得很為難。另一種情況是，高拋之后股價繼續(xù)上漲，是否要認(rèn)錯加價接回長期看好的股票就顯得更加為難。絕大部分人是不愿意加價接回的，從此與當(dāng)初長期看好的股票再無關(guān)聯(lián)。所以，我們認(rèn)為這一類回撤也很難預(yù)測的。我們建議不必去預(yù)測，也沒有必要去防范。