國(guó)盛證券表示，首先，前期白酒板塊估值回落。由此可見(jiàn)，白酒股龍頭的股價(jià)表現(xiàn)仍然相對(duì)強(qiáng)硬，這主要是因?yàn)槟壳鞍拙乒墒钱?dāng)前A股市場(chǎng)排名靠前的優(yōu)秀的生意模式，在累計(jì)了大量漲幅之后，今天板塊沖高回落，成交量已經(jīng)放出“天量”，所以個(gè)人覺(jué)得白酒板塊的行情基本上已經(jīng)接近尾聲了，具有業(yè)績(jī)支撐的一二線白酒可能會(huì)以震蕩消化估值，而沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的三四線白酒可能就會(huì)相繼回落了。
1、新能源，白酒，軍工板塊大幅回落，后市我們應(yīng)該怎么做？
在這里，首先要聲明一下風(fēng)險(xiǎn)：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。同樣的道理，評(píng)論有錯(cuò)有對(duì)，關(guān)鍵是評(píng)論的邏輯起點(diǎn)是否認(rèn)同，如果認(rèn)同了評(píng)論邏輯，可以信之。反之，就一笑而過(guò)，現(xiàn)在進(jìn)入正題。對(duì)于軍工板塊來(lái)說(shuō)，目前是市場(chǎng)的熱門品種，也是周二盤中為數(shù)不多的集體上漲的品種，這主要是因?yàn)檐姽さ男袠I(yè)邏輯較硬，一是軍工是先進(jìn)制造業(yè)的代表，邏輯硬。
很多民用產(chǎn)品就是由軍工普及而來(lái)，比如說(shuō)手機(jī)就是二戰(zhàn)期間的美軍無(wú)線訊，二是區(qū)域政治格局有點(diǎn)微妙，所以，軍工有著一定的題材。但有一個(gè)弱點(diǎn)，就是軍工的終端，就是整裝，有點(diǎn)類似于醫(yī)藥行業(yè)的集采，集中采購(gòu)，且是G端定價(jià)格，好像以前是成本加成，所以，很難獲得高盈利，對(duì)于白酒來(lái)說(shuō)，是一個(gè)好生意，尤其是對(duì)于品牌、高端白酒，可儲(chǔ)存，現(xiàn)金，幾無(wú)銷售壓力等。
弱點(diǎn)就是漲幅較大，且高端品牌的酒量擴(kuò)產(chǎn)不易，茅臺(tái)3萬(wàn)噸再往上，也會(huì)遇到原料——紅纓子高粱的瓶頸。五糧液、瀘州老窖也會(huì)遇到老酒窖的瓶頸，因?yàn)樵嚼系木平?，出產(chǎn)優(yōu)質(zhì)白酒率越高。對(duì)于新能源來(lái)說(shuō)，目前估值高，但產(chǎn)業(yè)勢(shì)頭非常迅猛，其中，光伏為代表的發(fā)電，由于成本降得快，且契合了目前的儲(chǔ)能等方向趨勢(shì)，的確突飛猛進(jìn)。
新能源汽車的滲透率也在提升，主要是因?yàn)樾履茉雌嚺c汽車電子、智能駕駛的天然耦合優(yōu)勢(shì)，且使用成本低、后續(xù)保養(yǎng)費(fèi)用低等，優(yōu)勢(shì)明顯，未來(lái)發(fā)展勢(shì)頭也是迅猛，缺點(diǎn)也很明顯，一是漲得快，估值高。二是技術(shù)路線迭代快，比如說(shuō)電池，不知道未來(lái)幾年內(nèi)，電池是否更新，等等，但方向是確定的，彌補(bǔ)技術(shù)路線的迭代弱點(diǎn)可以通過(guò)ETF等方式補(bǔ)償。
2、大指數(shù)均回落十日線，芯片、白酒、光伏怎么看？
今天大盤指數(shù)回落十日線，既有技術(shù)面原因，也有利空刺激，美證監(jiān)會(huì)對(duì)在美上市的中概股監(jiān)管又起波折。港股大跌，A股跟隨下跌，最近一段時(shí)間，芯片股中柔性電子和McU也有間歇性表現(xiàn)。汽車芯片，IGBT等缺貨，短期內(nèi)無(wú)法得到解決，漲價(jià)在持續(xù)，但整個(gè)芯片股板塊，從國(guó)家一期大基金撤出后，從高位不斷回落，現(xiàn)在處于相對(duì)低位。
但目前市場(chǎng)極弱，芯片股短期內(nèi)難以走出穩(wěn)定向上的趨勢(shì)，不過(guò)，解況卡脖子問(wèn)題是國(guó)策，芯片股還是中長(zhǎng)線價(jià)值投資的不錯(cuò)選擇，尤其是汽車芯片，汽車電子和三代半導(dǎo)體的碳化硅，氮化稼方面值得深度研究關(guān)注。對(duì)于白酒板塊，實(shí)話實(shí)說(shuō)，從年初開(kāi)始，白酒地產(chǎn)都不在本人投資范圍之內(nèi)，白酒信仰崩塌，抱團(tuán)解體，是目前下跌的一大空方力量。
白酒板塊一直有反彈，但從盤后數(shù)據(jù)看，白酒板塊反彈時(shí)，資金基本上都是凈流出的，僅此一點(diǎn)，勿需多說(shuō)，想必大家對(duì)白酒板塊已是心中有數(shù)，光伏是新能源賽道中很重要的一個(gè)分支。光伏行業(yè)上游硅片價(jià)格已呈穩(wěn)中有降之勢(shì)，紅利正向中下游企業(yè)集中，HJT，BIpv這二個(gè)光伏細(xì)分賽道，是目前最值得關(guān)注的板塊，未來(lái)，這兩個(gè)板塊也會(huì)不斷的震蕩走高！個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考！。
3、白酒沖高回落，短期見(jiàn)頂了嗎？12月11日周五大盤怎么走？
今天，A股又現(xiàn)“買醉”行情，白酒板塊指數(shù)盤中最大漲幅超過(guò)5%，三四線白酒繼續(xù)抱團(tuán)“撒酒瘋”，但午后出現(xiàn)回落，漲幅收窄至2.62%，青海春天、伊力特和蘇鹽井神破板，仔細(xì)觀察最近白酒板塊的走勢(shì)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，真是漲幅較大的主要以三四線白酒為主，而以貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖為代表的一線高端白酒整體漲幅并不大。
所以，個(gè)人覺(jué)得，白酒板塊目前主要是以低端白酒補(bǔ)漲為主，具有很強(qiáng)的題材炒作性質(zhì)，按照以往的經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)板塊一旦出現(xiàn)末端補(bǔ)漲行情，就基本上意味著整體行情已經(jīng)接近尾聲。而且，在累計(jì)了大量漲幅之后，今天板塊沖高回落，成交量已經(jīng)放出“天量”，所以個(gè)人覺(jué)得白酒板塊的行情基本上已經(jīng)接近尾聲了，具有業(yè)績(jī)支撐的一二線白酒可能會(huì)以震蕩消化估值，而沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的三四線白酒可能就會(huì)相繼回落了。